Justamente del Dr. Ramón Cabrera
Desde hace unos días, me han preguntado algunos clientes mi opinión técnica sobre los donativos que se han solicitado desde el oficialismo para apoyar a #Cuba al respecto lo que he identificado es que el tema es sumamente interesante y lo quiero presentar en partes para hacerlo más entendible.
Contexto:
Si bien Cuba no es un país que se encuentre actualmente en alguna Lista Gris o Negra internacional como las que emite #GAFI GAFILAT el hecho es que la autoridad de EUA sí ha establecido prohibiciones o limitaciones para transaccionar financieramente con la isla.
En ese escenario, en México se ha hecho pública una invitación para que a través de una Asociación Civil (AC) con cuenta en Banorte se hagan donativos para enviarlos a #Cuba
El problema:
Este escenario, genera un dilema regulatorio y expone además algo más profundo: la fricción entre dos sistemas de #PLD que no fueron diseñados para operar al mismo nivel de riesgo y genera un choque de modelos:
* La AC -en tanto es una #donataria - opera bajo la regulación de la #LFPIORPI, que prevé un régimen de prevención basado en #ActividadesVulnerables, con obligaciones de identificación y reporte limitadas y reactivas, y recientemente reforzado bajo la óptica de enfoque basado en riesgo.
* El banco por su parte opera bajo un modelo de PLD financiero, más riguroso y con un enfoque basado en riesgo, monitoreo continuo y responsabilidad sistémica, y su actividad lo hace tener que someterse tanto a las disposiciones legales mexicanas pero también observar el régimen internacional de #PLDyFT
Ambos son esquemas de PLD. Pero no son equivalentes.
El problema surge cuando se conectan y hay una de desalineación de controles:
Una entidad con controles más ligeros (AC) puede canalizar recursos a través de una entidad con controles mucho más estrictos (banco).
El resultado: el banco hereda un riesgo que no generó… pero sí debe mitigar.
Las preguntas que surgen, desde una perspectiva técnica, es
¿Qué debe hacer Grupo Financiero Banorte y qué debe hacer la AC como #DonatariaAutorizada?
¿Por qué la AC eligió a Banorte para operar sus cuenta para los #DonativosACuba?
Esto no es un tema menor.
A diferencia de bancos con matrices en EE. UU. o Europa —sujetos a políticas globales más restrictivas—, una institución de capital mayoritariamente mexicano y con matriz en México puede percibirse como una vía con mayor flexibilidad operativa. Sin embargo, esa “ventaja” es más aparente que real.
Al respecto, analicemos dos aspectos relevantes:
1. Banorte depende del sistema de #Corresponsalía en EUA para liquidar sus operaciones y transacciones en dólares
Esto implica que, en los hechos, su operación está sujeta a estándares internacionales, particularmente en materia de sanciones (OFAC).
Cualquier operación hacia una jurisdicción con marcaje especial incrementa el riesgo de restricciones, bloqueos o revisiones en estas relaciones.
2. Banorte tiene grandes inversores que están sujetos de manera directa a la jurisdicción de las autoridades de EUA, como lo son los fondos como BlackRock y Vanguard
Estos fondos, están obligados a ajustarse y a seguir las pautas en materia de controles, prohibiciones y limitaciones que la autoridad estadounidense les marca en su país de origen; bajo la amenaza de sanciones por demás severas tanto económicas, reputaciones y de otras naturalezas.
Lo que hace que tales fondos deban levantar sus alertas ante la posibilidad de que un Banco en el que tienen inversiones importantes puedan colocarlos en una situación de riesgo ante las autoridades estadounidenses que las rigen en EUA; ante la posibilidad de que Banorte sea el vehículo para canalizar recursos a Cuba.
Aquí, el tema deja de ser político y se convierte en un asunto de riesgos legales y económicos trascendentes.
Amplificación del riesgo y lógica económica
El uso de donativos "anónimos" por parte de una AC -#SujetoObligado en términos de la #LFPIORPI- para canalizar recursos hacia un gobierno extranjero —especialmente uno sancionado— eleva el riesgo de desvío de objeto social y de potenciales riesgos de #LavadoDeDinero y ese riesgo se traslada a Banorte
Por lo tanto, Grupo Financiero Banorte debería, bajo los estándares ordinarios de #PLD financiero, a reforzar sus medidas de prevención, empezando por:
1. Cuestionar la lógica económica de la operación:
¿Es consistente que una AC de reciente creación gestione volúmenes relevantes de recursos con este destino?
¿La AC cuenta con un esquema de #PLD robusto?
¿Identifica debidamente a sus #Donantes, conoce el #OrigenDeLosRecursos de sus donantes?
¿Conoce el destino de los recursos que la AC envía a Cuba?
Ahora bien, al haberse politizado y mediatizado el tema de los donativos de la AC para canalizarlos a Cuba, hacen que el riesgo de Banorte sea transnacional y lo coloca bajo un posible escrutinio internacional, dejando de ser un tema exclusivamente local.
Presión sobre inversionistas globales de Banorte
Fondos estadounidenses como BlackRock y Vanguard mantienen posiciones relevantes en el capital de Banorte.
Esto, puede ocasionar presiones de parte de estos Fondos para que Banorte renuncie a operar la cuenta con la que se pretende enviar los recursos que recaude la AC para ir a Cuba.
Una exposición —incluso indirecta— a operaciones vinculadas con jurisdicciones sancionadas podría detonar decisiones de #DeRisking o desinversión a cargo de los citados Fondos.
No por temas de ideología, sino por mandato fiduciario.
Esto, en un banco cualquiera, debería activar cuando menos, que sus acciones en materia enfocadas en base a los riesgos implícitos a esta operación, a realizar actividades de:
* Debida Diligencia Reforzada a la AC (especialmente por su reciente creación)
* Identificación exhaustiva de beneficiarios controladores y finales
* Análisis de la trazabilidad y lógica económica de las operaciones
* Evaluación del cumplimiento de la AC como sujeto en materia de actividades vulnerables
* Monitoreo transaccional intensificado y reporteo oportuno a autoridades
#Conclusión
Este caso no trata solo de Cuba, ni de política pública. Trata de algo más incomodo y profundo: ¿Qué ocurre cuando un régimen de PLD de menor intensidad se conecta con uno de alta exigencia dentro de un sistema financiero global? Porque en ese punto de contacto, el riesgo no se promedia… se traslada.
Así, al amplificarse los riesgos derivados de las corresponsalía internacional de la que depende tanto Banorte, la pregunta no es si el Banco puede operar; sino si puede hacerlo sin comprometer sus relaciones internacionales, su base de inversionistas y su posición en el sistema financiero global.
Así, puedo concluir que en materia de PLD, no hay jurisdicciones aisladas, hay sistemas globales, y los actores económicos deben asumir los distintos niveles de exposición al riesgo en el que los colocan sus actividades locales e internacionales.
